Альфа-Банк повысил прогноз выручки МД Медикал Груп на 6–9% до 2028 года

Аналитики Альфа-Банка обновили прогнозы по МД Медикал Груп на 2026–2028 годы, повысив ожидания по выручке на 6–9% до 64,6 млрд рублей в 2027 году. Рост обеспечен четырьмя приобретениями активов и увеличением амбулаторных мощностей более чем вдвое. Однако рентабельность по EBITDA снизится до 28,5% в 2026 году с 31,3% в среднем за два года из-за более низкой маржинальности новых клиник и роста доли расходов на оплату труда до 59,6%.

Прогноз чистой прибыли снижен на 6–7% до 12 млрд рублей в 2026 году, так как компания взяла долг для финансирования покупок. Свободный денежный поток в 2026 году составит 1,2 млрд рублей, а в 2027–2028 годах вырастет до 11,6 и 14,4 млрд соответственно.